El factoring. Cómo optimizar tu flujo de caja.

 

El factoring es una herramienta esencial para aquellas empresas que necesitan mejorar su liquidez con la intención de crecer.

Es una operación financiera mediante la cual una empresa, denominada cedente, cede el cobro de sus facturas a una entidad financiera especializada, denominada factor, a cambio de un anticipo de dinero. De esta manera la empresa obtiene liquidez inmediata sin tener que esperar a que sus clientes paguen las facturas.

 

¿Qué beneficios aporta el factoring?

• Mejora del flujo de caja: El principal beneficio del factoring es la obtención de liquidez inmediata, lo que permite a las empresas hacer frente a sus obligaciones de pago a corto plazo y evitar problemas de tesorería.
• Reducción de los costes administrativos: La gestión de los cobros es externalizada, lo que libera recursos internos y permite a la empresa centrarse en su actividad principal.
• Acceso a financiación flexible: El factoring puede ser una fuente de financiación complementaria a los préstamos tradicionales, ofreciendo mayor flexibilidad y adaptabilidad a las necesidades de cada empresa.
• Reducción del riesgo crediticio: Al transferir el riesgo de impago a la empresa de factoring, las empresas pueden protegerse ante posibles moras de sus clientes.
• Optimización de la gestión de clientes: El factoring permite tener una visión más clara de la cartera de clientes y mejorar la gestión de los mismos.

 

Tipos de factoring

Existen diferentes tipos, cada uno con sus características y ventajas:

• Factoring con recurso: En este caso, la empresa cedente sigue siendo responsable del pago de las facturas en caso de impago por parte del cliente.
• Factoring sin recurso: La empresa de factoring asume el riesgo de impago, liberando a la empresa cedente de esta responsabilidad.
• Factoring con notificación: El cliente es informado de la cesión de la factura.
• Factoring sin notificación: El cliente no es informado de la cesión de la factura.

Costes asociados al factoring

Los costes varían en función de diferentes factores, como el volumen de facturas cedidas, el riesgo de impago, la duración del contrato, etc. Los principales costes asociados al factoring son:

• Comisión por gestión: Se aplica sobre el importe total de las facturas cedidas.
• Intereses por el anticipo: Se aplican sobre el importe del anticipo y varían en función del plazo de financiación.
• Gastos de gestión: Cubren los costes administrativos asociados a la gestión de las facturas.

 

Impacto contable del factoring

El factoring tiene un impacto directo en la contabilidad de la empresa cedente. Los principales asientos contables asociados al factoring, con carácter general:

Por la reclasificación de los derechos de cobro:

432 D Clientes operac.factoring   a

430 H Clientes.

 

Por la financiación obtenida:

572 D Bancos   a

5209 H Deudas por operaciones de factoring

 

Por la imputación de intereses devengados:

665 D Intereses por descuento de efectos

5209 H Deudas por operaciones de factoring

 

Al vencimiento y cobro de la factura:

5209 D Deudas por operaciones de factoring

432 H Clientes Operaciones factoring

 

¿Cuándo es recomendable utilizar el factoring?

El factoring puede ser una solución interesante para empresas que:

• Necesitan mejorar su flujo de caja: Empresas con ciclos de pago largos o con clientes que tardan en pagar.
• Desean reducir sus costes administrativos: Empresas con un volumen elevado de facturas por gestionar.
• Buscan una fuente de financiación flexible: Empresas que necesitan financiación a corto plazo para financiar su crecimiento.
• Quieren reducir su riesgo crediticio: Empresas con una cartera de clientes con un alto riesgo de impago.

 

Comparativa entre el factoring y otras fuentes de financiación

El factoring no es la única opción de financiación disponible para las empresas. A continuación, lo comparamos con otras fuentes de financiación comunes:

Característica	Factoring	Préstamos bancarios	Líneas de crédito	Crowdfunding
Acceso a la financiación	Rápido, basado en la calidad de los clientes	Más lento, requiere análisis financiero detallado	Rápido una vez aprobada la línea	Depende de la campaña y de la plataforma
Flexibilidad	Alta, adaptable a las necesidades de la empresa	Menos flexible, plazos y condiciones fijas	Alta, disponible según las necesidades	Alta, pero depende del proyecto y de los inversores
Garantías	Facturas comerciales	Garantías reales o personales	Garantías reales o personales	Reputación de la empresa y del proyecto
Costos	Comisiones por gestión, intereses por anticipo	Intereses, comisiones de apertura, amortización	Intereses, comisiones de apertura	Comisiones de plataforma, recompensas a inversores
Impacto contable	Afecta a la cuenta de clientes y a la cuenta de facturas cedidas	Genera una deuda a largo plazo	Genera una deuda a corto plazo	No genera deuda, pero implica ceder parte de la propiedad de la empresa

 

¿Cuándo elegir el factoring?

• Necesitas liquidez inmediata: es la opción más rápida para obtener efectivo.
• Tienes una cartera de clientes sólida: La calidad de tus clientes es fundamental para obtener buenas condiciones en el factoring.
• Quieres simplificar la gestión de cobros: El factoring te permite externalizar esta tarea.
• Necesitas una financiación flexible: El factoring se adapta a tus necesidades cambiantes.

¿Cuándo elegir otras opciones?

• Necesitas una financiación a largo plazo: Los préstamos bancarios son más adecuados para inversiones a largo plazo.
• Tienes activos que puedes ofrecer como garantía: Los préstamos con garantía pueden ofrecerte mejores condiciones.
• Quieres diversificar tus fuentes de financiación: El crowdfunding puede ser una opción complementaria.

Conclusión

El factoring es una herramienta financiera muy útil para las empresas que buscan mejorar su flujo de caja y optimizar su gestión financiera. Sin embargo, es importante comparar las diferentes opciones de financiación disponibles y elegir la que mejor se adapte a las necesidades específicas de tu negocio.