Cuaderno de apuntes

La empresa, al iniciar el ejercicio económico, debe analizar la evolución de su situación económica y financiera con el objetivo de conocer con antelación los problemas que puedan surgir y anticipar las posibles soluciones. Este proceso se realiza en base a datos de ejercicios anteriores y a previsiones a futuro. El presupuesto de tesorería es un documento que permite hacer previsiones de tesorería sobre los cobros y pagos futuros de la empresa con el objetivo de tomar decisiones, controlar desajustes e implantar las medidas correctoras necesarias en el caso de que aparezcan dichos desajustes. Es un documento abierto, puede realizarse en distintos períodos (trimestral, mensual, anual), según las necesidades de la empresa. Las desviaciones de tesorería se producen por dos causas: ▪ por exceso de liquidez ⇒ es necesario buscar formas de invertir para colocar los excedentes de tesorería. ▪ por falta de liquidez ⇒ es necesario buscar fuentes de financiación para cubrir el déficit. Dado q...

Los ratios de liquidez y solvencia son dos de los indicadores más importantes de la contabilidad analítica ya que determinan, respectivamente, la liquidez del negocio en el corto plazo y la capacidad de afrontar las deudas en el medio y largo plazo.  🍀 ¿Qué es el ratio de liquidez? 🍀 Es un indicador financiero que muestra la capacidad monetaria de las empresas para hacer frente a los pagos a corto plazo.  Es un cociente básico que evalúa su grado de liquidez y se calcula con el objetivo de tener controlado el cash-flow así como corregir posibles desviaciones. La falta de control sobre el ratio de liquidez puede conducir a la incapacidad para afrontar las obligaciones de pago de la empresa por falta de liquidez, es decir, a la imposibilidad de liquidar los vencimientos de la deuda contraída o de pagar las facturas de los proveedores. Es posible que la empresa deba enfrentarse a problemas tales como: El incremento de la deuda...

El apalancamiento financiero consiste en utilizar fondos prestados para aumentar el rendimiento de una inversión. En otras palabras, las empresas toman prestado dinero para financiar sus operaciones o inversiones, en lugar de utilizar únicamente fondos propios. Esto les permite amplificar los rendimientos sobre el capital invertido, ya que pueden beneficiarse de los activos adquiridos con fondos prestados sin tener que comprometer una gran cantidad de capital propio. El apalancamiento financiero se estructura a través de varios componentes clave: Deuda : componente principal del apalancamiento financiero. Las empresas obtienen financiación mediante la emisión de bonos, préstamos bancarios u otras formas de deuda. Este capital prestado se utiliza para financiar proyectos de inversión, adquisiciones, expansiones o cualquier otra actividad que requiera financiación adicional. Capital Propio : junto con la deuda, el capital propio forma la estructura de capital de una empresa. Este e...